Argentina confirmó su regreso al mercado internacional de deuda mediante la licitación de un nuevo Bono del Tesoro Nacional en dólares, identificado como Bonar 2029N. La noticia, anunciada en la mañana de este viernes, fue acompañada por un fuerte respaldo político.
El presidente Javier Milei elogió al ministro de Economía, Luis “Toto” Caputo, tras el anuncio del retorno al mercado internacional de deuda. A través de sus redes sociales, el Jefe de Estado sostuvo que Caputo es “El mejor de todos los tiempos”.
“Es un dato importantísimo”, aseguró el ministro de Economía en A 24.
La emisión, anunciada por el ministro este viernes, es un instrumento a cuatro años, con vencimiento estipulado para el 30 de noviembre de 2029.
“No es nueva deuda”
“No es nueva deuda, es deuda para pagar deuda vieja”, dijo Caputo.
El bono se denomina en dólares estadounidenses y ofrece un cupón del 6,5% anual, con pagos semestrales de interés. La suscripción y el pago se realizarán exclusivamente en dólares y están bajo legislación argentina.
Estrategia para las reservas del BCRA
El ministro Caputo confirmó la decisión oficial durante una entrevista televisiva, destacando la relevancia de la operación en términos de acumulación de reservas. “Vamos a salir con un bono a 4 años, a noviembre de 2029, con un cupón”, expresó en declaraciones a América 24.
“La idea es pagar vencimientos de enero sin que sufran las reservas”, agregó.
Un informe oficial destaca que el Tesoro busca ampliar sus objetivos financieros en un contexto de “fuerte compresión de las tasas de interés de los bonos en dólares”.
El objetivo central de la operación es cubrir los vencimientos de deuda en dólares sin afectar las reservas netas del Banco Central (BCRA).
La dependencia oficial remarcó que, habiendo alcanzado “costos financieros sostenibles”, esta nueva estrategia permite la refinanciación de vencimientos de capital en moneda extranjera.
El resultado de la licitación se destinará a cancelar parcialmente el vencimiento del capital de los bonos Bonar 30 y Bonar 29. Estos bonos tienen fecha de vencimiento el 9 de enero de 2026.
Fechas clave y modalidades de oferta
La recepción de ofertas para el bono Bonar 2029N se extenderá de 10 a 15 horas el día 10 de diciembre de 2025. La liquidación de las adjudicaciones está prevista para el 12 de diciembre del mismo año.
La modalidad contempla dos tramos. Existe un tramo no competitivo, dirigido a inversores sin especialización financiera, que permite ofertas de hasta 50.000 dólares estadounidenses.
El segundo tramo es competitivo, destinado a montos mayores, sin tope máximo. En este caso, existe la obligación de indicar precio por cada 1.000 dólares de valor nominal.
Las órdenes de inversión deben ser canalizadas a través de agentes de liquidación o negociación registrados en la Comisión Nacional de Valores (CNV). El monto máximo a colocar será fijado durante la subasta.
Esta operación marca un paso en la estrategia gubernamental de fortalecer la hoja de balance del Banco Central, permitiendo que las compras de reservas se traduzcan en acumulación neta.
