El dólar MEP y CCL cerraron con leves bajas ($1.163 y $1.184, respectivamente), en una jornada sin intervención del BCRA. En renta fija, los bonos hard dollar cayeron marginalmente, mientras las LECAPs se mantuvieron estables. El EMAE de noviembre mostró un crecimiento mensual del 0,9% y anual del 0,1%, marcando el primer aumento interanual desde enero de 2023. El gobierno anunció una baja de retenciones al agro, destacando la eliminación para economías regionales.
Mercado de Cambios
El dólar mostró señales de estabilización: el MEP cerró en $1.163 (-0,45%) y el CCL en $1.184 (-0,10%), con menor intervención del Gobierno en el mercado. Según lo reportado, la demanda de MEP parece estar disminuyendo.
El Banco Central no realizó compras ni ventas en el mercado cambiario durante la jornada, mientras que las reservas brutas disminuyeron USD 302 millones, cerrando en USD 30.280 millones.
Performance de Activos Argentinos
- *Renta Fija Hard Dollar:*
Los títulos en dólares mostraron ligeras bajas: AL30D (-0,35%), AL35D (-0,37%) y GD30D (-0,43%), con rendimientos al vencimiento (TIR) de entre 11% y 12,5%. Esto refleja cierto ajuste de precios en un mercado que sigue con demanda selectiva.
- *LECAPs en pesos:*
Las letras ajustadas a tasa fija se mantuvieron estables tras la recuperación parcial vista ayer. La S31E5 (+0,18%) mostró una TNA de 37,06%, mientras que la S31M5 cerró en 31,29%, destacando como opciones atractivas en el tramo corto de la curva.
- *Acciones locales (Merval):*
Las acciones argentinas mostraron bajas generalizadas en una jornada negativa:
- *TGSU2 (-4,23%), **CEPU (-3,75%), y **SUPV (-3,65%)* lideraron las caídas, reflejando toma de ganancias tras recientes alzas.
- Algunas excepciones positivas incluyeron a *ALUA (+3,94%)* y *TXAR (+2,35%)*, impulsadas por el desempeño favorable en los sectores de aluminio y acero, respectivamente.
Reducción de Retenciones al Agro
El gobierno anunció una baja en las retenciones:
- Soja: del 33% al 26% (grano) y del 31% al 24,5% (derivados).
- Trigo, maíz, cebada y sorgo: del 12% al 9,5%.
- Girasol: del 7% al 5,5%.
- Economías regionales: retenciones eliminadas (0%).
Actividad Económica
El EMAE de noviembre mostró una suba mensual del 0,9% desestacionalizada, marcando un crecimiento interanual del 0,1%. La serie tendencia-ciclo tuvo su primer aumento interanual desde enero de 2023.
Mercados Internacionales
Los índices estadounidenses operaron mayormente al alza el jueves, destacándose el Dow Jones (+0,79%, 44.503 puntos), impulsado por Caterpillar (+2,78%), UnitedHealth (+1,91%) y Goldman Sachs (+1,87%). El S&P 500 subió un 0,20% hasta 6.098 puntos, con fuertes desempeños de GE Aerospace (+6,75%) y Union Pacific (+4,65%). En cambio, el Nasdaq 100 cayó un 0,26% a 21.793 puntos, lastrado por descensos en empresas tecnológicas como Electronic Arts (-16,89%) y Arm (-8,22%).
En commodities, la soja subió un 3,2%, cerrando cerca de USD 390 por tonelada, el mayor valor en cuatro meses, impulsada por la sequía en Argentina y el exceso de lluvias en Brasil. Mientras tanto, el petróleo (WTI) retrocedió un 0,48% a USD 75,11, y el oro subió un 0,29% hasta USD 2.763.
El rendimiento del T-Note a 10 años aumentó dos puntos básicos, alcanzando el 4,64%.
